Pearlman lanzó las carreras de los Backstreet Boys, la banda juvenil de mayor venta de todos los tiempos, y N Sync, entre otras.
Fue encarcelado en 2008, tras ser sentenciado a 25 años de cárcel por su participación en un fraude masivo por US$ 300m conocido como esquema Ponzi.
Lance Bass, cantante de N Sync, twitteó que Pearlman no fue el mejor hombre de negocios, pero que no estaría donde estaba sin su influencia.
La causa de la muerte aún no ha sido revelada.
"La codicia se atravesó en su camino"
Pearlman se inspiró en el éxito de New Kids on the Block y formó su propio sello discográfico, que en 1993 seleccionó a cinco desconocidos para los Backstreet Boys.
N Sync también fueron un gran éxito, vendiendo más de 55 millones.
Pearlman más tarde logró otras bandas de chicos como LFO, Take 5, natural y O-Town, y la femenina Innosense, que inicialmente contó con Britney Spears.
Lance Bass escribió en Twitter: "Se dice que #LouPearlman ha fallecido. Él puede no haber sido un hombre de negocios correcto, pero yo no estaría haciendo hoy lo que amo sin su influencia. Descansa en paz Lou..."Los Backstreet Boys obtuvieron numerosos premios, como este en 2000 en los premios MTV en Suecia.
Ashley Parker Angel, de O-Town, escribió: "Ámalo u ódialo, Lou nos dio a muchos de nosotros nuestro comienzo. Es una pena que dejó que la codicia se atravesara en su camino."
Pearlman estafó a familiares, amigos, inversores y bancos atrayéndolos a poner el dinero en dos empresas falsas durante 20 años.
Los fiscales contaron al menos 250 víctimas individuales que perdieron un total de US$ 200 millones más 10 instituciones financieras que perdieron US$ 100 millones.
El juez en el juicio dijo que las víctimas incluyen "su familia, sus amigos cercanos y personas de 70 y 80 años que han perdido sus ahorros de toda la vida".
"Así que el factor de simpatía está alto en la corte", dijo el juez.
En un comunicado, Pearlman había dicho: "Desde mi detención, me he dado cuenta del daño que se ha hecho, de verdad lo siento y me disculpo por lo que ha pasado".